ブラックロックのマルチ・ストラテジー戦略はGMMACSチームにより運用され、社内ヘッジファンドのファンド・オブ・ファンズを通じて、ブラックロックのアルファ戦略へのダイナミックかつ分散されたエクスポージャーを提供します。ファンドは、シティブループ3ヶ月T-Billインデックスに対して、年率8％の目標アルファを年率4-5％の期待リスクで達成することを目指します。マルチ・ストラテジー戦略は、リスク・バジェットをブラックロックの各アルファ戦略へダイナミックに配分することによって、リスク調整後のアルファを最大化することを目的としています。アロケーションは、株式や債券、グローバル・マクロなど様々なカテゴリーに亘って分散されます。中期的な相対的収益機会に基づくアルファ・カテゴリー間のアロケーションのダイナミックな管理については、チーム・メンバーを含むコミッティで責任を担っています。アロケーションを決定する要素として、アルファを牽引する指標やマクロ指標、マーケット指標、さらに個別銘柄ファクターなどが挙げられます。ブラックロックで開発された新しいアルファ戦略は、それが更なるポートフォリオ分散に効果的であり、グローバル・ベースで定められた厳格な投資基準を満たすものであれば、戦略の中に組み込まれます。

 

上記は当社がお客様にご提供している運用戦略の概略です。当社は、主としてお客様との投資一任契約の締結、あるいは、当社設定の私募投信にご投資いただくという形態にて運用戦略をお客様にご提供させていただきます。
当社がご提供する戦略は、主として値動きのある金融商品等を投資対象としておりますので、元本が保証されているものではありません。受託資産の運用には、組み入れ有価証券等の価格変動リスク、金利や金融市場の相場の変動リスク、十分な流動性の下で取引が行えない市場流動性リスク、及び株式やその他の有価証券の発行体の信用リスク等の影響を受けます。また、外貨建ての資産は、為替変動リスクの影響も受けます。従って、これらの影響により組入れ資産の価格が変動して損失を生じ、投資元本を毀損する可能性があります。受託資産の運用によって生じた損益はすべてお客様に帰属します。当社が投資運用業としてお客様に資産運用サービスをご提供する際には、運用報酬の他、組み入れ資産の売買手数料、保管費用等をお客様にご負担いただきます。運用報酬及びその他の手数料、費用等は、契約の種類、契約資産残高、運用手法、及び運用状況等により異なるため、当ページにてその料率やその上限額等を表示することはできません。
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